Hoy tengo como invitado a Ángel Sahagun, CEO y fundador de Albo, el primer neo banco mexicano. Ángel fundó Albo en 2016 con tan solo 26 años, cuando no existía regulación alguna de fintech en México y había mucha desconfianza por los servicios de banca digital. 

A la fecha, Albo cuenta con más de 2 millones de clientes que transaccionan varios miles millones de dólares por año y, a la fecha, ha levantado más de 100 millones de dólares de fondos de inversión como Valar Ventures, Omidyar Network y Nazca Ventures.

Ángel nos habló sobre:

  • Los costos de levantar demasiado capital y crecer desmesuradamente
  • Los cambios de negocios y cultura que ha implementado Albo para alcanzar la rentabilidad
  • Sus estrategias para diferenciarse de los otros bancos digitales, incluyendo la adquisición de la fintech DeltAI

Así que espero disfrutes esta conversación muy abierta donde hablamos de los momentos altos de emprender y también de los bajos, con Ángel Sahagun de Albo.


*Timestamps de Youtube

[03:02] – Cómo Crear un Neo Banco

  • ¿Cómo llegó Ángel al mundo de las startups?

En 2016, Albo fue el primer banco digital en México. Por eso, tuvieron  que enfrentar retos adicionales como el tema regulatorio y levantar capital en un sector en el que nadie creía, pero tampoco había competencia.

  • ¿En qué medida Albo tuvo el “first mover advantage”? ¿Cuáles diría Ángel que fueron las ventajas y desventajas que enfrentó Albo por llegar primero a un mercado que hoy es altamente competitivo?
  • ¿Qué fue lo más difícil de ese camino? ¿Qué es eso que los nuevos jugadores tienen suerte de no experimentarlo actualmente?
  • ¿Cómo Ángel procesaba los “no” para seguir avanzando?
  • ¿Cuál es la manera más efectiva de transmitir la convicción del fundador al equipo?

Nubank, Stori y varios de los grandes neo bancos empezaron con una app y una tarjeta de crédito.

Albo empezó con una tarjeta de débito. 

  • ¿Por qué? ¿Es más barato para lanzar? ¿O cómo piensan en Albo sobre las ventajas y desventajas de empezar con débito vs crédito?
  • ¿Qué factores definen que el usuario tenga suficiente confianza para depositar su nómina?

Una de las mejores funcionalidades de Albo es que era “cash friendly” a diferencia de otros competidores. De algún modo, esto va en contra del negocio porque facilita que los usuarios se vayan.

  • ¿Cuál fue la lógica de esa decisión? ¿Y cómo impactó el negocio?
  • En su experiencia, ¿cuál es la solución al efectivo en México?

En un contexto con competidores bien financiados:

  • ¿Cómo piensa Ángel acerca de las dos o tres dimensiones del producto que tienen el mayor impacto para diferenciar Albo y en el éxito del negocio?

Ángel mencionó que levantaron mucho capital y crecieron la empresa en exceso.

  • ¿Qué tanto de eso considera que es su responsabilidad, versus lo que el mercado de inversionistas le estaba pidiendo?

[29:23] – Rentabilidad

En los últimos 18 meses, han crecido 3 veces sus ingresos y reducido considerablemente sus costos, y Ángel ha dicho públicamente que el objetivo de la última ronda es la rentabilidad.

  • ¿Cuáles fueron los cambios más significativos en los Unit Economics de Albo en los últimos meses y cuáles fueron las iniciativas más efectivas?

Ángel mencionó que actualmente Albo corre sobre un core bancario propio

  • ¿Cuál fue el contexto detrás de tomar la decisión de una apuesta de tan largo plazo?

Volviendo a Unit Economics:

  • ¿Cuáles fueron las iniciativas más significativas del Lifetime Value? ¿Dónde han encontrado mayor impacto para incrementar los ingresos por usuarios (ARPU)?

Hoy Albo tiene múltiples productos: débito, préstamos, cuentas empresariales, entre otros. 

  • ¿Cuál fue el pensamiento y la estrategia en torno a cómo pasar de un producto a otro? ¿Cómo se priorizó para decidir qué producto sacar con base en los tickets de los usuarios?

El Costo de Adquisición es una de las palancas de la rentabilidad de una compañía. 

Sobre todo en fintech, donde se ha visto una guerra por adquisición de usuarios entre cashbacks y beneficios.

  • ¿Cuales fueron los cambios más importantes que hicieron en la forma en que adquirían usuarios en Albo?

En 2021 y 22, muchas fintech invirtieron millones en publicidad digital, en la calle y en beneficios. En un contexto de tasas de interés a 0, la barra de marketing era baja.

  • ¿Cómo ha cambiado la barra de lo que espera Ángel del equipo de marketing hoy versus 2021 y 22?
  • ¿Qué significa adquirir clientes de mejor calidad para Albo?

Los inversionistas de venture capital suelen decir que el CAC de una compañía solo va a subir. Rara vez, el CAC de una empresa a escala realmente baja, porque, además, los efectos de iniciativas de branding suelen tomar tiempo considerable.

  • ¿Qué tan cierto es esto en la experiencia de Ángel?

A diferencia de otros bancos digitales, Albo sufrió bastante para levantar sus primeras rondas de inversión. Por lo tanto, tuvieron que ser muy creativos en la adquisición de clientes. 

Además, había mucha resistencia de servicios digitales para adquirir clientes.

  • Recordando el inicio de Albo, ¿hay alguna estrategia o canal de adquisición que resalte por su efectividad?
  • ¿Cuáles fueron los mayores aprendizajes de adquirir clientes con poco presupuesto?

[51:13] – Crecimiento de Usuarios y Negocio

Según Linkedin, redujeron su planilla en un 30-40%. Es decir, están haciendo más con menos.

  • En ese tiempo, ¿cuáles han sido los mayores aprendizajes que ha tenido Ángel sobre cómo crear una organización rápida y eficiente?
  • ¿Cómo cambiaron las ventas desde esa reducción?
  • ¿Qué cambios en la forma de operar de la empresa pasaron a raíz de esto?
  • ¿Qué es algo que Ángel hace diferente hoy como CEO?

Luego de haber pasado por dos layoffs:

  • ¿Qué consejo le da a otros emprendedores pasando por la misma situación de tener que dejar ir talento en su empresa?
  • ¿Tiene aguna recomendación práctica sobre cómo llevar esas recomendaciones con las personas que se están yendo y con el equipo que se queda?

Ángel ha contado que te gusta cuestionar y que es muy crítico con el conocimiento que lee y escucha. 

El mundo de startups y venture capital cambió 180 grados en los últimos 2 años. Los consejos que se daban antes son muy diferentes a los que se dan hoy.

  • ¿Cuáles son algunas de las ideas o consejos acerca de cómo construir un negocio que más se ha cuestionado en los últimos 2 años?

[01:07:40] – Preguntas Rápidas

  • 10 años en el futuro ¿cuál es la visión más extraordinaria de Albo?

Menciones del episodio

Pueden encontrar a Ángel en LinkedIn

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