La industria de venture capital está evolucionando rápidamente a nivel global y, con ello, el perfil de los inversionistas. En el pasado, los inversionistas de venture capital solían venir principalmente de carreras como banca de inversión, private equity o consultoría. Hoy, buena parte de los nuevos inversionistas son ex emprendedores, ejecutivos, e incluso creadores de contenido, como nuestro invitado en este episodio.

Miguel Armaza es, por un lado, socio y fundador de Gilgamesh Ventures, un fondo de Venture Capital especializado en fintech en las Américas, que ha invertido en compañías latinoamericanas como Pomelo, Xepelin, Palenca y Reworth. Por otro lado, Miguel es un conocido podcaster en el ecosistema fintech a nivel global, pues tuvo un rol clave en escalar el Wharton Fintech Podcast y hoy es conductor de su propio podcast, Fintech Leaders.

Conversamos acerca de cómo el podcasting le permitió entrar en la industria de venture capital, y cómo le ha ayudado como inversionista a crear una propuesta de valor única para los emprendedores. También, Miguel nos contó el estado de fintech y cuáles son las verticales que más lo emocionan a futuro.

Gracias a Howard Katzenberg de Glean y Nicolás de Camino de Xepelin por las buenísimas sugerencias de preguntas.

Qué puedes aprender hoy

  • Estrategias para entrar en la industria de Venture Capital
  • Cómo diferenciarse como inversionista
  • Estado actual y futuro de fintech

Si te gusta el podcast, la manera más sencilla de ayudarnos es dejándonos una reseña con ⭐⭐⭐⭐⭐ en Spotify o Apple Podcasts. Toma menos de 1 minuto y nos ayuda a convencer a los invitados más difíciles de conseguir, como David Vélez, CEO y fundador de Nubank, a quien nos encantaría entrevistar.

*Timestamps de Youtube

Cómo Entrar a la Industria de Venture Capital

  • [1:39] – ¿Cómo llegó Miguel al mundo de las startups?
    • Tuvo un primer acercamiento cuando empezó a estudiar en EE.UU
    • Creó una página en Facebook y se viralizó
    • Empezó a monetizar su contenido en internet, lo que lo acercó al concepto de startup
  • [5:54] – Carrera de Miguel como podcaster
    • Trabajó en banca por casi una década, y así se vinculó con fintech
    • Decidió iniciar un MBA en Wharton School
    • Miguel pasó a liderar el podcast de Wharton, que trataba temas de fintech
    • Grabó casi 150 episodios con Wharton Fintech Podcast
    • Desarrolló relaciones con muchos founders del ecosistema fintech
  • [12:00] – Estrategias para entrar en la industria de Venture Capital
    • Es crucial hacer networking con founders e inversionistas
    • Es necesario confiar en sí mismo
    • Contar tus intenciones a mentores para recibir feedback
  • [16:09] – Recomendaciones para iniciar una carrera en Venture Capital
    • Pensar en la forma en la que buscarías empresas para invertir
    • Aprovechar fellowships, pasantías y demás programas
    • Crear un “portafolio fantasma” para definir las compañías en las que invertirías
  • [18:56] – Lecciones y aprendizajes como podcaster
    • Perder el miedo de hablar con cualquier persona
    • Preparar a detalle las entrevistas
    • Profundizar en la compañía de la persona con la que hablas

Valor Agregado Como Inversionista

  • [21:47] – ¿Qué es Gilgamesh Ventures y cuál es tu tesis de inversión?
    • Fondo de Venture Capital enfocado en fintech
    • Enfoque en empresas de Latinoamérica
    • Inversión en startups en etapa temprana
  • [24:05] – ¿Cómo posicionar un fondo de Venture Capital emergente? 
    • Es clave especializarse en un sector o etapa de inversión
    • Ganarse el respeto de los emprendedores es fundamental
    • Agilidad en la toma de decisiones
  • [26:47] – ¿Qué diferencia a Gilgamesh Ventures?
    • Apoyo con el contenido de Fintech Leaders Podcast
    • Comunidad de founders e inversionistas de fintech
    • Entender cómo se puede ayudar y cómo no
    • Rol del socio de Miguel como founder de su propia startup
  • [29:55] – Valuaciones de startups
    • Las valuaciones han empezado a bajar en empresas de Serie C en adelante
    • Gilgamesh Ventures invierte en startups en etapa inicial
    • La construcción del portafolio de inversión debe tener sentido

El Futuro de Fintech

  • [34:04] – Verticales interesantes de fintech
    • 80% del portafolio de Gilgamesh Ventures está compuesto por startups B2B
    • Servicios financieros corporativos (B2B)
    • Soluciones para pymes y startups
    • Infraestructura financiera tecnológica
    • Soluciones de “fintechs para fintechs”
  • [39:06] – Innovación financiera con fintech
    • Es mejor especializarse que ofrecer muchos servicios
    • Las fintech más grandes tienen más cobertura al ofertar múltiples productos financieros
  • [42:45] – ¿Levantar capital es una ventaja competitiva para las fintech de LatAm?
    • Fintech es un sector extremadamente regulado
    • Los productos fintech deben cumplir con muchos estándares de calidad
    • Para escalar en fintech se necesita levantar capital y construir un gran equipo

Ronda de Tweets

  • [46:39] –
    • Libro recomendado: Titan: The Life of John D. Rockefeller, de Ron Chernow
    • Cambios en el ecosistema startup de Latinoamérica: darle mayor importancia al rol de Chief People Officer (CPO) en las startups
    • Inversionista a entrevistar: Marcelo Lima de Monashees

Menciones del episodio

Pueden encontrar a Miguel en LinkedIn y Twitter

Libros recomendados: Titan: The Life of John D. Rockefeller, de Ron Chernow

Emprendedores a entrevistar: Marcelo Lima de Monashees

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