Si planeas levantar capital o ya lo has hecho, enviar investor updates (actualización de inversionistas, en español) periódicamente contando el progreso de tu startup es un hábito beneficioso.
Por un lado, si aún no tienes inversionistas, es una práctica efectiva para cultivar y mantener relaciones con posibles inversores, con miras a una futura ronda de inversión.
Por otro lado, si ya tienes inversionistas, es importante mantenerlos actualizados e involucrados con los sucesos de tu startup. De lo contrario, es más difícil que obtengas contactos o consejos.
En este artículo, te explicamos en qué consiste un investor update, cómo preparar uno, y por qué enviarlo consistentemente es un hábito valioso.
[DESCARGA] Template Investor Update + Ejemplos
¿Qué es un Investor Update?
El investor update es un informe breve de una o dos páginas con información relevante sobre el estado de la startup y tiene como objetivo mantener a los inversionistas actualizados. Este reporte se redacta en el cuerpo de un correo o en un documento adjunto y se envía a los inversionistas o stakeholders interesados.
Un investor update debería ser:
- Fácil de escribir: si la información clave de tu startup está ordenada, la preparación no debería tomar más de 4 horas.
- Conciso: mantén una estructura clara y corta, que permita un tiempo de lectura de máximo 10 minutos.
- Consistente: usualmente se envía al final de cada mes o trimestre. Una vez elijas una frecuencia, aférrate a ella y haz lo posible por mantener la constancia.
¿A quién enviar tu Investor Update?
Por lo general, este correo se envía a los inversionistas de una startup. Pero, también se suele compartir esta información con otros stakeholders como advisors o potenciales inversionistas.
Como recomendamos en la Guía Paso a Paso para Levantar una Ronda Semilla, es mejor contactar y desarrollar relaciones con fondos de Venture Capital e inversionistas ángeles antes de empezar a levantar capital. Por ello, agregarlos a tu lista de investor updates es una forma eficiente de mantenerlos en contacto e informados.
Recomendaciones para gestionar los investor updates
- Mantenlos organizados: Una vez enviados, guárdalos en una misma carpeta (o si usas herramientas como Notion en una misma página) a la que tengan acceso tus inversionistas. Así, si los inversores son nuevos o si quieren revisar el historial, podrán acceder fácilmente a la información.
- Utiliza un CRM: Herramientas como Mailchimp, Substack, o ActiveCampaign facilitan el manejo de tu lista de emails. No solo te ayuda en términos de orden, sino que te brindan datos del engagement de los recipientes con tu investor update: aperturas, tiempo de lectura, etc.
En este artículo, nos enfocaremos en los investor updates para inversionistas actuales y potenciales de una startup.
Beneficios de enviar un investor update
Para tu startup
Evaluar a tu startup: Por la naturaleza de las startups, un fundador puede pasar mucho tiempo concentrado en la operación diaria y “apagando incendios”, sin dar un paso atrás para reflexionar sobre su estrategia y progreso. Redactar un investor update te obliga a tomarte un tiempo periódicamente para evaluar el desempeño de tu compañía, qué está funcionando y qué no, y las razones detrás.
Mantener una comunicación rápida y eficiente: Con un solo correo, puedes actualizar a todos tus inversores al mismo tiempo, en lugar de informar a cada uno.
Obtener ayuda: Sin los investor updates, es difícil que tus inversionistas estén al tanto del progreso y los retos de tu startup. Con base en esa información, pide apoyo en reclutamiento, introducciones con potenciales clientes o incluso feedback sobre algún material comercial.
Para levantar capital
El investor update puede ser utilizado como material de prospección de ventas. Cada vez que conoces a un potencial inversor, sobre todo mientras no estés levantando capital, puedes hacer una de las siguientes:
- Pedirle el teléfono o mail y comenzar a desarrollar una relación.
- Preguntarle si estaría de acuerdo con añadirlo a tu lista de investor updates, para mantenerlo al tanto sobre tu compañía y estar en contacto.
La pertinencia de la opción 1 dependerá de cuán buena sea tu interacción con el inversor. En cambio, la opción 2 es una excusa perfecta para volver a contactarlo cuando empieces a levantar capital.
Si tus investor updates muestran progreso de métricas, producto, y equipo, es probable que el inversionista se anima a escribirte sin que se lo pidas para tener un “update” vía llamada. Esta reunión puedes transformarla en una conversación de inversión. Por ello, te recomendamos utilizar los investor updates como una herramienta para vender tu empresa a inversionistas y otros posibles aliados estratégicos.
Además, recuerda que los inversionistas conversan entre sí, piden recomendaciones y hacen preguntas. ¿Y si alguno llega a preguntar por tu startup? El mejor escenario sería que tuvieran información actualizada sobre el progreso de la empresa, los planes, y qué tan bien está ejecutando tu equipo.
El riesgo de la información de tu investor update
¿Qué hacer si no confías en que se haga un uso ético de tu información? Uno de los mayores miedos de los fundadores es que sus investor updates sean compartidos con la competencia.
Para evitar esas situaciones, evalúa hacer una de las siguientes:
- Agendar una llamada grupal y dar a conocer la actualización, las peticiones que tengas, y responder las preguntas que surjan. Este formato debería ser tan escalable como un correo.
- Dividir tu lista de emails en dos: 1) inversionistas existentes, en quienes deberías confiar de que no van a compartir tu información sin tu consentimiento; 2) potenciales inversionistas y otros stakeholders, a quienes enviaras una versión más digerida de tu investor update, es decir, con menos detalle de puntos estratégicos como métricas clave, planes de producto, y expansión.
Independientemente de lo anterior, ten en cuenta que realmente no es perjudicial si la competencia accede a tus investor updates. En las etapas tempranas de una compañía hay tanto por hacer y definir que esa información no hará la diferencia. Si tu competencia gana, será por mejor ejecución de producto y estrategia.
¿Qué información incluir en el investor update?
En general, tu investor update debe tener información que responda tres preguntas principales:
- ¿Cómo le va al negocio?
- ¿Cuánto tiempo de “vida” (caja) tiene?
- ¿Cómo pueden ayudarte?
Para ello, incluye las siguientes secciones en el correo o documento adjunto:
*Esta parte del artículo viene acompañada con un ejemplo para explicar mejor cada sección del investor update.
Métricas Claves
“ACTUALIZACIÓN STARTUP X, OCTUBRE 2021
- MRR octubre: US $20 mil.
- Burn rate octubre: US $30 mil (US $40 mil en septiembre).”
Una manera simple de presentar tus métricas clave es utilizando un gráfico comparativo del desempeño de los últimos meses. De igual forma, toma en cuenta tu modelo de negocio, sector, y etapa, para decidir qué métricas clave incluir. Tus inversionistas también te pueden ayudar a elegir las métricas que les vas a compartir.
Las principales métricas que deberías incluir en el investor update se dividen en 3 grupos:
- Métricas de supervivencia: Burn rate, Runway y Churn rate
- Métricas de crecimiento: Ingresos, MRR y ARR, Usuarios y Crecimiento MoM
- Métricas de rendimiento: Margen Bruto, Margen de Contribución y Unit Economics: CAC y LTV
Si tu startup está en una etapa previa a obtener ingresos, presenta la información de tus clientes potenciales (usuarios o leads). Asimismo, es importante recordar que a pesar de la etapa de tu startup, si las métricas clave compartidas cambian con cada actualización, parecerá que tu negocio no tiene un objetivo claro.
Lo bueno y lo malo
“Este mes llegamos a nuestro récord de usuarios activos en México (50 mil).
Hemos identificado lo qué dificulta la conversión de los clientes en nuestra página web. Para solucionarlo, necesitaremos abrir una convocatoria para un diseñador de Página Web (Frontend).”
Parte del objetivo del investor update es compartir los logros y los retos de la startup. Contar los logros es la parte fácil. Básicamente, debes describir por qué y cómo cumplieron sus objetivos. En cambio, es un poco más complicado comunicar los problemas que afrontan, por qué ocurrieron, y qué aprendieron.
Sin embargo, compartir las malas noticias te ayudará a fortalecer la relación con tus inversionistas y a demostrar que sigue. Tendrán la oportunidad de intervenir y, de ser necesario, ayudarte a avanzar en la dirección correcta.
Vale mencionar que tampoco se trata de destacar tus errores, sino de transmitir tu capacidad de identificarlos, autocrítica, y aprendizaje — cualidades valiosas en cualquier fundador.
Planes
“Estamos concretando los preparativos para ingresar al mercado colombiano. Colombia tiene un mercado de características similares al de México, que podemos aprovechar con el producto actual (68.5% de los comercios han implementado herramientas de gestión nuevas tras la pandemia).”
Contar los próximos pasos de la startup es igual de relevante que mencionar su estado actual. Por eso, menciona de forma sencilla y breve los proyectos u objetivos que tienen planteados para los próximos meses.
Equipo
Si es necesario, menciona información sobre el equipo dentro del investor update. Por ejemplo, si hay incorporaciones de perfiles clave o alguna contribución relevante.
Requerimientos
“Por otro lado, quería preguntarte si conoces a algunos desarrolladores que tenga experiencia trabajando en plataformas de startups de gestión de inventarios, y así poder invitarlos al proceso de selección.”
La sección de requerimientos es una de las partes más importantes del investor update. Aquí es donde pides a tus inversionistas apoyo específico. Hay tres tipos de solicitudes: asistencia, financiamiento, y referencias.
- Asistencia: Pide consejos y feedback a tus inversionistas sobre planes, productos, materiales comerciales etc. Dependiendo del expertise de tus inversores, algunos te darán recomendaciones útiles y aplicables a las necesidades de tu startup.
- Financiamiento: Dentro de los investor updates comparte tus planes para levantar una nueva ronda de inversión e invitarlos a participar. Menciona la fecha tentativa en la que empezarías el fundraising y el monto que esperas levantar.
- Referencias: Aprovecha la red de contactos de tus inversores. Pídeles introducciones a talento, expertos, otros inversionistas, medios de comunicación, etc.
Esperamos que con esta información, estés mejor preparado para empezar a enviar investor updates o te animes a darle una revisión y actualización al formato que usas.
Agradecimiento
Un agradecimiento especial a Gonzalo Aguilar de Prendea y Doménica Obando de Talently por permitirnos compartir ejemplos reales de investor updates.
